Origens: O Ledger XRP Antes da Empresa Ripple
A história de Ripple começa antes da própria empresa. Em 2011, David Schwartz, Jed McCaleb e Arthur Britto começaram a desenvolver o que se tornaria o Ledger XRP. A rede foi concluída e lançada em junho de 2012. Em setembro de 2012, os fundadores foram juntados por Chris Larsen e criaram uma empresa inicialmente chamada NewCoin, que foi rapidamente renomeada OpenCoin. Os criadores do Ledger XRP alocaram então 80 bilhões de XRP a essa nova empresa para desenvolver casos de uso em torno da rede e do ativo.
OpenCoin se tornou Ripple Labs em 2013, e o nome da empresa foi gradualmente abreviado para Ripple. Essa cronologia é importante porque permite a distinção entre três elementos frequentemente confundidos: Ripple, a empresa; XRP, a moeda digital; e o Ledger XRP, a rede pública de código aberto.
Desde seus primeiros anos, Ripple não visou construir uma banca paralela. Em vez disso, seu posicionamento foi fornecer às bancos e instituições financeiras uma infraestrutura capaz de melhorar os pagamentos transfronteiriços, a mensagem de pagamento, o pagamento e, posteriormente, a liquidez.
Contrato, Parceria, Piloto: Por que as Palavras Importam
Não há um registro público fornecendo o texto de todos os contratos comerciais assinados por Ripple desde sua criação. As anúncias disponíveis usam termos diferentes: acordo, parceria, cliente, membro de RippleNet, piloto, teste em dinheiro real, implantação comercial ou contrato plurianual.
XRP Radar não transforma automaticamente cada anúncia em um "contrato bancário". Quando um contrato ou um acordo formal é documentado publicamente, sinalizamos isso. Quando os documentos públicos apenas mostram um piloto ou adesão ao rede, usamos essa qualificação mais cautelosa.
Outra distinção essencial: usar a tecnologia de Ripple não significa necessariamente usar XRP. xCurrent, por exemplo, poderia melhorar a mensagem e o pagamento bancário sem fazer de XRP uma componente obrigatória. Em contraste, xRapid e On-Demand Liquidity, agora integrados ao conjunto de pagamento de Ripple, foram projetados para usar XRP como ativo de liquidez intermediária em certos corredores.
2016: Ripple Passe de Laboratórios para Bancos
2016 marcou um dos primeiros tournantes institucionais. Ripple anunciou que Santander, UniCredit, UBS, ReiseBank, CIBC, National Bank of Abu Dhabi e ATB Financial eram entre as instituições que adotavam sua tecnologia para melhorar os pagamentos transfronteiriços. Ripple descreveu testes em dinheiro real e um passo gradual para implantações comerciais.
Na mesma época, Standard Chartered, National Australia Bank, Mizuho Financial Group, BMO Financial Group, Siam Commercial Bank e Shanghai Huarui Bank também se juntaram ao rede de clientes ou pilotos anunciada por Ripple.
Em setembro de 2016, Bank of America Merrill Lynch, Santander, UniCredit, Standard Chartered, Westpac e Royal Bank of Canada se tornaram membros fundadores do Global Payments Steering Group, com CIBC também como membro. Esse grupo era destinado a estabelecer regras e padrões para os pagamentos interbancários usando a infraestrutura de Ripple. Era uma estrutura de governança e normalização, não uma prova de que cada uma dessas bancas usava XRP em produção.
2017: American Express e Santander Abrem um Corredor Comercial
Em novembro de 2017, American Express anunciou com Ripple e Santander um serviço de pagamentos B2B transfronteiriços inicialmente ligando os Estados Unidos e o Reino Unido. American Express FX International Payments integrou RippleNet para que pagamentos não cartões pudessem ser direcionados para contas Santander UK com mais visibilidade e pagamento acelerado.
Esse acordo foi significativo porque não se tratava mais apenas de um teste de laboratório: American Express falou de pagamentos blockchain comercialmente disponíveis para seus clientes empresas.
2018: Santander One Pay FX, PNC e o Primeiro Acordo com uma Banca Central
Em abril de 2018, Santander lançou One Pay FX na Espanha, no Reino Unido, no Brasil e na Polônia. O serviço, baseado na tecnologia xCurrent de Ripple, permitia transferências internacionais no dia mesmo ou no dia seguinte em muitos casos e exibia ao cliente o montante recebido antes de enviar. Santander descreveu One Pay FX como o primeiro serviço internacional de transferência de dinheiro baseado em blockchain lançado simultaneamente em vários países.
Em setembro de 2018, PNC Treasury Management se juntou a RippleNet. PNC anunciou que seus clientes comerciais poderiam receber pagamentos transfronteiriços em tempo real. Lá também, a anúncia se referia à infraestrutura de pagamento de Ripple; não significava que PNC usasse necessariamente XRP para cada transação.
2018 também viu um evento importante no setor público. A Saudi Arabian Monetary Authority, agora a Saudi Central Bank, assinou um acordo com Ripple para criar um programa piloto permitindo às bancas sauditas explorar xCurrent. Ripple apresentou esse programa como o primeiro piloto de seu tipo apoiado por uma banca central para bancas domésticas.
Na mesma época, UAE Exchange se juntou a RippleNet para pagamentos transfronteiriços. Esse parceria ilustra a expansão de Ripple para o Oriente Médio entre os prestadores de transferência e de câmbio, mesmo que não seja um acordo governamental por si só.
2019-2021: MoneyGram, O Contrato que Coloca XRP no Centro
O arquivo de MoneyGram é um dos casos melhor documentados na história comercial de Ripple. Em junho de 2019, as duas empresas anunciaram um parceria estratégica de dois anos. Ripple se tornaria um parceiro chave de MoneyGram para pagamentos transfronteiriços e liquidez de câmbio usando ativos digitais. Ripple se comprometeu a fornecer até 50 milhões de dólares em capital em troca de ações.
O dispositivo usava xRapid, depois renomeado On-Demand Liquidity, e XRP como ativo de liquidez intermediária entre moedas. MoneyGram havia usado essa infraestrutura em certos corredores, e Ripple indicou posteriormente que bilhões de dólares foram processados via RippleNet e ODL durante a relação.
O parceria não foi permanente, porém. Em março de 2021, Ripple e MoneyGram anunciaram que estavam encerrando seu acordo. É um lembrete útil: uma assinatura institucional histórica pode ser real e importante sem garantir uma relação comercial indeterminada.
2020: Siam Commercial Bank Passa ao Serviço do Cliente
Na Tailândia, Siam Commercial Bank desenvolveu com Ripple um serviço de transferências internacionais na aplicação SCB EASY. Após sua saída do sandbox regulatório da Bank of Thailand, SCB anunciou em 2020 um serviço de remessas para fora para vários países usando RippleNet.
Esse caso é interessante porque mostra a transição de um parceiro tecnológico para um produto bancário usado por clientes finais. Ripple indicou posteriormente que SCB havia processado mais de meio milhão de transações em RippleNet em 2020.
2021: SBI Remit Ativa a Liquidez em Demanda no Japão
Em julho de 2021, Ripple e SBI Remit anunciaram o primeiro lançamento em produção de On-Demand Liquidity no Japão. SBI Remit estava conectado a Coins.ph e SBI VC Trade para pagamentos entre o Japão e as Filipinas. Aqui, XRP desempenhou um papel explícito como ativo de liquidez intermediária para reduzir a necessidade de pré-financiamento.
Essa etapa foi diferente de muitos parceiros bancários históricos baseados em xCurrent: no caso SBI Remit, o uso de XRP estava no centro do produto anunciado.
2021: A Banca Central do Butão Lança um Piloto CBDC com Ripple
Em setembro de 2021, a Royal Monetary Authority of Bhutan anunciou com Ripple um piloto de moeda digital de banca central. O projeto deve testar progressivamente casos de uso de detalhe, grande e transfronteiriço para um ngultrum digital.
Se trata de um piloto de banca central, não da anúncia de uma moeda digital nacional já implantada em toda a população. O relatório anual de 2021 da RMA confirma que a instituição estava explorando e pilotando um projeto de Digital Ngultrum no contexto da modernização de pagamentos.
2021-2023: Palau, do MoU ao Contrato de Serviços e Piloto
O caso da República de Palau é particularmente instrutivo porque documentos governamentais posteriores forneceram detalhes contractuais raramente publicados.
Em outubro de 2021, o Ministério de Finanças de Palau e Ripple Services concluíram um Memorandum of Understanding para explorar moedas digitais e uma moeda estável adossada ao dólar americano. Em dezembro de 2022, as duas partes concluíram um Ripple Master Hosted Stablecoin Services Agreement para estabelecer um piloto controlado.
O Palau Stablecoin foi testado em 2023 no Ledger XRP com funcionários públicos e comerciantes locais. Um audit público de Palau especificou que o projeto visava estudar a integração do stablecoin na infraestrutura financeira do país, assim como sua cunhagem, distribuição, remuneração e destruição.
É um dos exemplos mais claros de uma relação entre Ripple e um governo onde não apenas uma anúncia de parceria está disponível, mas também referências públicas a um MoU e a um contrato de serviços.
2023: Montenegro Assina um Acordo para um Piloto de Moeda Digital
Em abril de 2023, a Banca Central do Montenegro anunciou oficialmente ter assinado um acordo com Ripple para desenvolver uma estratégia e um programa piloto para uma moeda digital de banca central ou um stablecoin nacional.
A banca central especificou que o projeto deve estudar casos de uso concretos, simular a circulação da moeda em um ambiente controlado e analisar questões de regulamentação, segurança, eficiência e proteção de usuários. As atividades continuaram com workshops técnicos e trabalhos envolvendo a banca central, o governo, instituições financeiras, o setor privado e a academia.
Se trata de um acordo institucional formal e documentado pela própria banca central.
2023: A Geórgia Escolhe Ripple Após uma Procedura de Seleção
A National Bank of Georgia lançou em 2023 uma seleção para o projeto de Digital Lari. Nove fornecedores tecnológicos foram pré-selecionados. Em novembro, a banca central anunciou que Ripple havia sido retido como parceiro tecnológico para o piloto após uma procedura que incluiu um plano de execução e demonstrações técnicas.
O projeto visava um ambiente piloto de acesso limitado e casos de uso para avaliar a tecnologia de uma moeda digital de banca central. Documentos posteriores da NBG indicaram que o projeto continuou com Ripple como fornecedor tecnológico para cenários de teste concretos.
Lá também, é necessário falar de piloto CBDC e parceria tecnológica, não da adoção geral de XRP como moeda pública georgiana.
O que Essa Cronologia Diz Realmente Sobre Ripple
Entre 2016 e 2023, Ripple construiu vários tipos de relacionamentos institucionais. Algumas bancas conduziram pilotos ou se juntaram a RippleNet; outras lançaram serviços comerciais. Alguns atores, como MoneyGram e SBI Remit, usaram produtos de liquidez fazendo explicitamente intervenir XRP. Do lado público, bancas centrais e governos assinaram acordos ou selecionaram Ripple para pilotos de pagamento ou moeda digital.
A tendência de fundo é real: Ripple entrou em projetos com grandes bancas, empresas de pagamento, bancas centrais e governos. Mas a natureza exata de cada relação varia fortemente.
Dizer que "todas as bancas parceiras usam XRP" seria falso. Dizer que "todos os governos parceiros adotaram o Ledger XRP público" seria também falso. Alguns projetos se basearam em xCurrent, outros em RippleNet, outros em On-Demand Liquidity com XRP, e os projetos CBDC podem usar plataformas Ripple distintas ou, como Palau, o Ledger XRP público de acordo com o caso.
Por que Essa Distinção É Importante para XRP
A história institucional de Ripple dá à empresa uma experiência rara em pagamentos transfronteiriços, conformidade, liquidez e projetos com bancas centrais. Essa experiência pode contribuir para o ecosistema XRP e XRPL, mas não cria uma relação mecânica entre cada contrato Ripple e a demanda de XRP.
Para medir o impacto real em XRP, é necessário olhar contrato por contrato: o produto usado, o corredor, o modo de pagamento, a fonte de liquidez e a presença ou não de XRP no fluxo. Essa leitura detalhada — em vez de uma simples lista de logotipos — permite entender a amplitude real da adoção institucional de Ripple.
Riscos
A maioria dos acordos históricos foi anunciada por Ripple ou pelas instituições envolvidas, mas os contratos comerciais completos são raramente públicos. Os montantes, durações, obrigações, volumes e condições de renovação não são, portanto, sempre conhecidos.
A adesão a RippleNet, um piloto, um investimento estratégico, um acordo de cooperação e uma implantação comercial não são equivalentes. Esse artigo conserva voluntariamente essas distinções.
Usar uma solução Ripple não prova automaticamente a utilização de XRP. Os produtos xCurrent antigos poderiam funcionar sem XRP; On-Demand Liquidity, por outro lado, fez explicitamente referência a XRP em alguns corredores. Os projetos de CBDC ou de stablecoin governamental devem ser analisados individualmente.
Finalmente, várias relações evoluíram ou chegaram ao fim, como o parceria MoneyGram. Uma colaboração histórica não garante um contrato ainda ativo hoje. O sucesso comercial de Ripple não se traduz automaticamente por uma elevação do preço de XRP. O autor pessoalmente detém XRP. Esse conteúdo é fornecido a título informativo e não é conselho financeiro.